Assurance vie : le nouvel IFI s’appliquera-t-il uniquement aux fonds en euros ou touchera-t-il aussi les unités de compte ?

Le sujet de l’assurance vie et de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) est devenu central dans les préoccupations des épargnants en 2025. Avec l’éventualité d’une application du nouvel IFI, une question cruciale se pose : cet impôt touchera-t-il uniquement les fonds en euros ou s’étendra-t-il également aux unités de compte ? Il est essentiel d’examiner les implications de cette réforme sur le paysage de la fiscalité et de l’investissement en France.

L’impact du nouvel IFI sur les fonds en euros

La réforme fiscale visant à élargir l’assiette de l’IFI se concentre principalement sur les actifs jugés « improductifs ». Les fonds en euros, traditionnellement privilégiés pour leur sécurité, sont susceptibles d’être inclus dans cette nouvelle taxation. Cette situation pourrait susciter de vives réactions parmi les épargnants, la question de l’attractivité de l’assurance vie étant mise en jeu.

• Conséquences fiscales : Les fonds en euros, souvent investis en obligations d’État, sont considérés comme ne soutenant pas suffisamment l’économie réelle.
• Plafond d’imposition : Les épargnants devront surveiller la valeur totale de leur patrimoine pour éviter de dépasser le seuil de 1,3 million d’euros.
• Stratégies d’arbitrage : Des mouvements d’argent entre fonds en euros et unités de compte pourraient devenir nécessaires pour minimiser l’impact fiscal.

Les unités de compte : épargnées par le nouvel IFI

Les unités de compte offrent une alternative potentiellement plus attrayante car elles seront exclues de l’assiette de l’IFI. Ces actifs, investis dans des parts de sociétés, des fonds ou même des biens immobiliers, sont généralement plus dynamiques et susceptibles de générer des rendements plus élevés.

• Attractivité accrue : L’absence de fiscalité sur les unités de compte pourrait inciter les épargnants à diversifier davantage leur portefeuille.
• Risques et volatilité : Il est important de garder à l’esprit que ces investissements comportent également des risques, notamment la fluctuation des marchés.
• Préférences d’investissement : Les épargnants pourraient être tentés de réattribuer leurs avoirs pour profiter de la protection fiscale des unités de compte.

Stratégies d’arbitrage face au nouvel IFI

À l’aube de ces modifications réglementaires, les épargnants doivent envisager des ajustements à leur stratégie d’investissement. Parmi les réflexions sur la gestion de l’IFIls possibles arbitrages en fin d’année peuvent se révéler judicieux.

• Arbitrage de fin d’année : Une stratégie pourrait consister à déplacer les fonds vers des unités de compte en décembre, puis à revenir aux fonds en euros en janvier.
• Accompagnement professionnel : Toujours se faire accompagner pour des décisions éclairées, en prenant en compte les frais d’arbitrage.
• Évaluation continue : Suivre l’évolution du cadre fiscal pour adapter les choix d’investissement.

Les changements qu’apporte le nouvel IFI soulèvent de nombreuses questions sur la fiscalité des contrats d’*assurance vie*. Il est primordial de bien comprendre la distinction entre fonds en euros et unités de compte, ainsi que les répercussions fiscales sur chacun. Cela implique non seulement de rester informé, mais également d’adopter une approche proactive pour gérer son patrimoine de manière optimale contre les évolutions réglementaires.

Maeva Dupont